En resumen: Entre 2020 y 2026, siete Leyes de Finanzas sucesivas (NC 730 a NC 737) han reconfigurado profundamente el sistema fiscal marroquí. IS proporcional, prórroga de la CSS (2026-2028), armonización del IVA, facturación electrónica obligatoria: cada año ha aportado su lote de reformas estructurales. Este artículo recorre, año por año, las principales evoluciones para que los directivos y expertos contables dispongan de una visión consolidada del camino recorrido.
¿Por qué comprender la cronología de las reformas fiscales?
Desde 2020, Marruecos ha emprendido una reestructuración profunda de su fiscalidad, en aplicación de la ley marco n.° 69-19 adoptada en 2021. Las Jornadas nacionales de la fiscalidad de 2019 fijaron el rumbo: ampliación de la base imponible, simplificación de los tipos impositivos, neutralidad fiscal de las operaciones de reestructuración y digitalización de las obligaciones declarativas.
Cada Ley de Finanzas (LdF) constituye un pilar de esta transformación. Comprender su encadenamiento es indispensable para anticipar las obligaciones futuras y optimizar la estrategia fiscal de su empresa.
Tabla resumen de las reformas 2020-2026
| Año | Nota Circular | Medidas clave |
|---|---|---|
| 2020 | NC 730 | Convergencia IS iniciada, cotización mínima reducida al 0,50 % (el 0,75 % databa de la LdF 2019) |
| 2021 | NC 731 | CSS reintroducida, neutralidad fiscal de las reestructuraciones (Art. 247-XXVIII) |
| 2022 | NC 732 | Supresión de la progresividad IS, concepto de grupo fiscal |
| 2023 | NC 733 | Reforma mayor: IS proporcional 20 %/35 %/40 %, transición 2023-2026, cotización mínima 0,25 % |
| 2024 | NC 735 | RAS dividendos 13,75 % (escalón transitorio), exoneración derechos de registro constitución |
| 2025 | NC 736 | Marco legal facturación electrónica, CNSS mensual |
| 2026 | NC 737 | Tipos IS objetivo alcanzados, CSS prorrogada 2026-2028, facturación electrónica obligatoria grandes empresas |
2020 — NC 730: el punto de partida de la convergencia
La LdF 2020 marcó el inicio de la convergencia progresiva del IS hacia un sistema proporcional. Los tipos múltiples aplicados según tramos de beneficio comenzaron a ser racionalizados.
Cotización mínima reducida al 0,50 %
La elevación de la cotización mínima al 0,75 % de la cifra de negocios databa de la LdF 2019; la LdF 2020 la redujo al 0,50 % para las empresas con beneficios, iniciando el alivio de la presión sobre las empresas rentables y preservando a la vez el rendimiento del IS.
2021 — NC 731: consolidación y neutralidad de las reestructuraciones
La LdF 2021 prolongó las orientaciones de 2020 sin un cambio significativo.
Reintroducción de la CSS
La Contribución social de solidaridad fue reintroducida por la LdF 2021 como gravamen sobre los beneficios de las sociedades cuyo resultado fiscal supera un determinado umbral. Presentada como temporal, fue posteriormente renovada y prorrogada a lo largo de los ejercicios.
Neutralidad fiscal de las reestructuraciones (Art. 247-XXVIII)
Las operaciones de fusión, escisión y aportación parcial de activos se beneficiaron de un régimen de neutralidad fiscal reforzado. Las plusvalías constatadas durante estas operaciones pueden ser neutralizadas bajo condiciones, incentivando a las empresas a reestructurarse sin coste fiscal inmediato.
2022 — NC 732: supresión de la progresividad y grupo fiscal
Abandono del baremo progresivo del IS
La LdF 2022 suprimió el sistema de baremo progresivo del IS en favor de un tipo proporcional único aplicable a la totalidad del beneficio. Esta medida simplificó considerablemente el cálculo del impuesto para las empresas.
Introducción del concepto de grupo fiscal
El legislador sentó las bases de una fiscalidad de grupo, permitiendo a las holdings y filiales consolidar ciertos aspectos de su imposición. Este concepto, aunque limitado en su primera versión, abrió el camino a una optimización fiscal legítima dentro de los grupos marroquíes.
2023 — NC 733: la reforma mayor
El año 2023 constituye el punto de inflexión decisivo de la década fiscal marroquí. La LdF 2023 implementó las recomendaciones más estructurantes de la ley marco n.° 69-19.
IS proporcional: 20 %, 35 % y 40 %
El sistema proporcional fue instaurado con tres tipos:
- 20 %: tipo de derecho común para las empresas cuyo beneficio neto fiscal no supera los 100 millones de dírhams
- 35 %: para las empresas cuyo beneficio supera los 100 millones de dírhams
- 40 %: reservado a los establecimientos de crédito, Bank Al-Maghrib, la CDG y las empresas de seguros
Se previó un período de transición 2023-2026 para alcanzar progresivamente estos tipos objetivo.
Cotización mínima reducida al 0,25 %
Para las empresas con beneficios, la cotización mínima fue reducida al 0,25 %, una señal fuerte para aliviar la presión fiscal sobre las empresas rentables y fomentar la transparencia contable.
Preparación de la reforma del IVA
Fue la LdF 2024 la que inició la armonización del IVA en torno a dos tipos (10 % y 20 %), con un calendario progresivo culminado por la LdF 2026. El objetivo: suprimir las exoneraciones injustificadas y reducir el crédito de IVA pendiente.
Ajuste del baremo del IR
El baremo del impuesto sobre la renta fue reajustado con una elevación del umbral de exoneración y un ajuste de los tramos intermedios para tener mejor en cuenta la inflación.
2024 — NC 735: dividendos y derechos de registro
Retención en la fuente sobre dividendos: escalón del 13,75 %
La LdF 2024 fijó el tipo transitorio del 13,75 % para la retención en la fuente sobre los dividendos distribuidos. Este tipo se inscribe en una trayectoria de convergencia por escalones anuales (13,75 % en 2024, 12,5 % en 2025, 11,25 % en 2026, 10 % a partir de 2027). El tipo aplicable es el vigente en el año de puesta en pago de los dividendos, cualquiera que sea el ejercicio de origen de los beneficios distribuidos.
Exoneración de los derechos de registro en la constitución
Medida estrella para los creadores de empresas: los actos de constitución de sociedades están ahora exonerados de los derechos de registro. Esta exoneración reduce significativamente el coste de creación y refuerza el atractivo de Marruecos para el emprendimiento.
2025 — NC 736: digitalización y CNSS mensual
Marco legal de la facturación electrónica
La LdF 2025 estableció el marco jurídico de la facturación electrónica en Marruecos. Los textos de aplicación definen las normas técnicas, las plataformas autorizadas y el calendario de despliegue progresivo.
CNSS: paso a la declaración mensual
Cambio mayor para la gestión social: la declaración CNSS pasó de un ritmo trimestral a mensual a partir de 2025. Esta medida impacta directamente el trabajo del experto contable, que debe adaptar sus procesos de nómina y declaración.
2026 — NC 737: culminación de las reformas
La Ley de Finanzas 2026 marca la culminación de la trayectoria iniciada en 2023.
Tipos IS objetivo alcanzados
Los tipos de transición han terminado: el tipo del 20 % se aplica plenamente a las empresas de derecho común y el tipo del 35 % a las grandes empresas. El sistema está ahora estabilizado.
Prórroga de la CSS (2026-2028)
La Contribución social de solidaridad queda prorrogada para los ejercicios 2026 a 2028 por la Ley de Finanzas 2026. Sigue siendo exigible a las empresas cuyo beneficio neto sea igual o superior a 1 millón de dírhams, según un baremo progresivo: 1,5 % (1 a 5 M), 2,5 % (5 a 10 M), 3,5 % (10 a 40 M) y 5 % (≥ 40 M). Las empresas afectadas deben, por tanto, seguir calculándola y declarándola.
Facturación electrónica obligatoria para las grandes empresas
Las empresas que realizan una cifra de negocios superior al umbral fijado por decreto deben emitir y recibir facturas en formato electrónico normalizado. Las pymes seguirán según el calendario progresivo previsto.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre las NC 730 y NC 733?
La NC 730 (2020) inició la convergencia del IS sin modificar fundamentalmente su estructura. La NC 733 (2023) llevó a cabo la reforma mayor instaurando el IS proporcional a tres tipos (20 %, 35 %, 40 %) y lanzando la transición sobre cuatro años. Es verdaderamente la NC 733 la que rediseñó el panorama fiscal marroquí.
¿La CSS está suprimida en 2026?
No. La LdF 2026 (NC 737) prorroga al contrario la Contribución social de solidaridad para los ejercicios 2026 a 2028. Las empresas cuyo beneficio neto alcance o supere 1 millón de dírhams siguen siendo deudoras de este gravamen, calculado según un baremo progresivo que va del 1,5 % al 5 % del beneficio neto. Las declaraciones siguen sujetas a las reglas vigentes en el momento del cierre de cada ejercicio.
¿Cómo puede un experto contable ayudarme a navegar en estas reformas?
El experto contable es el profesional mejor situado para anticipar el impacto de cada reforma en su empresa: cálculo del IS según los nuevos tipos, adaptación de los procesos de facturación electrónica, paso a la CNSS mensual, optimización de los derechos de registro. Asegura una vigilancia permanente y adapta su estrategia fiscal en tiempo real.
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En Upsilon Consulting, acompañamos a las empresas marroquíes en la adaptación a cada reforma fiscal desde 2020. Desde la puesta en conformidad del IS hasta la preparación de la facturación electrónica, nuestro equipo de expertos contables le guía en cada etapa.
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