باختصار: الصيغة 2 — التي يُرمز لها غالباً بـ F2 — هي الشهادة البنكية التي تبرر شراء العملات الأجنبية من الزبائن من طرف بنك مغربي في إطار عمليات الصرف. بالنسبة للمستثمر الأجنبي، هي الوثيقة التي تُثبت التمويل بالعملة الأجنبية لاستثماره في المغرب وتشترط الوصول إلى نظام قابلية التحويل الحرة (إعادة تحويل الأرباح الموزعة وعائدات التفويت ورأس المال). يتم إصدارها تلقائياً من طرف البنك الذي يتلقى التحويل الدولي ويجب الاحتفاظ بها طوال مدة الاستثمار.
ما هي الصيغة 2 (F2)؟
الصيغة 2 (F2) هي شهادة موحدة تُصدرها البنوك المغربية في إطار تنظيم الصرف الذي يُشرف عليه مكتب الصرف. تُجسّد عملية شراء العملات الأجنبية من الزبائن — أي اللحظة التي يقيّد فيها البنك حساباً بالدرهم بعد تلقّي عملات أجنبية من الخارج.
يأتي اسم «الصيغة 2» من التصنيف التاريخي لنماذج الصرف الذي وضعه مكتب الصرف لتوحيد تتبّع تدفقات العملات الأجنبية:
- الصيغة 1 (F1) — بيع العملات الأجنبية للزبائن (خروج العملات)
- الصيغة 2 (F2) — شراء العملات الأجنبية من الزبائن (دخول العملات) ← موضوعنا
- الصيغة 3 (F3) — العمليات البنكية البينية
من الناحية العملية، بمجرد أن يُرسل غير مقيم تحويلاً دولياً إلى حساب في المغرب ويقوم البنك بتحويل تلك العملات إلى دراهم (أو قيدها في حساب بالعملة الأجنبية)، يجب إنشاء صيغة 2 وتسليمها للزبون.
لماذا تُعدّ الصيغة 2 أساسية للمستثمرين الأجانب
الصيغة F2 ليست مجرد وثيقة محاسبية بنكية: إنها حجر الزاوية في نظام الاستثمار الأجنبي بالمغرب (I.E.M.). تفرض المادة 13 من التعليمة العامة لعمليات الصرف (IGOC) على البنوك تسليم زبائنها مجموع المستندات المُثبِتة لحركات العملات الأجنبية — والصيغة F2 هي الدعامة الموحدة لذلك.
للاستفادة من قابلية التحويل الحرة (إعادة التحويل الحرة للأرباح الموزعة وعائدات التفويت ورأس المال)، يجب على المستثمر الأجنبي أن يكون قادراً في أي وقت على إثبات أن استثماره قد تم تمويله فعلاً بالعملة الأجنبية بمفهوم المادة 156 من IGOC. تُشكّل الصيغة 2 الإثبات القابل للاحتجاج به على هذا المصدر بالعملة الأجنبية.
بشكل ملموس، بدون F2 (أو مع F2 ناقصة / مفقودة)، يفقد المستثمر الاستفادة من النظام الاستثنائي: ستُودَع عائدات التفويت في حساب قابل للتحويل لأجل مع تحويل مُجزّأ على 4 سنوات (بدلاً من إعادة التحويل الحرة الفورية)، وقد تُحجز الأرباح الموزعة لعدم وجود ما يبررها.
الرهانات العملية
| الوضعية | النتيجة بدون F2 |
|---|---|
| تفويت حصص في شركة مغربية | العائد محجوز في حساب قابل للتحويل لأجل (تحويل على 4 أقساط سنوية بنسبة 25%) |
| توزيع الأرباح | رفض بنكي للتحويل إلى الخارج |
| تسديد سلفات في الحساب الجاري للشركاء | إعادة تصنيف كعملية غير قابلة للتحويل |
| تصفية الشركة | ناتج التصفية غير قابل لإعادة التحويل |
محتوى الصيغة 2 والبيانات الإلزامية
يجب أن تتضمن الصيغة F2 المطابقة مجموعة من البيانات الموحدة. تُحرر تلقائياً من طرف أنظمة البنوك بمجرد تسجيل التحويل بالعملة الأجنبية:
- هوية البنك المُصدِر والشباك المعني
- رقم مرجعي فريد للصيغة F2
- تاريخ العملية
- هوية المستفيد (الاسم والجنسية والإقامة الجبائية ورقم الحساب)
- هوية الآمر الأجنبي
- المبلغ والعملة الأصلية (مثلاً 100 000 يورو)
- المعادل بالدرهم بعد التحويل
- سعر الصرف المُطبَّق
- السبب الاقتصادي للعملية (مثلاً «اكتتاب في الرأسمال»، «سلفة في الحساب الجاري للشريك»، «قرض بين كيانات مرتبطة»)
- الرمز الاقتصادي لمكتب الصرف
- ختم وتوقيع مأذون بهما من البنك
يُعدّ السبب الاقتصادي والرمز الاقتصادي العنصرين الأكثر حساسية: إذ يربطان التدفق بنظام صرف محدد. قد تُبطل صيغة F2 ذات سبب خاطئ تأهيل الاستثمار الأجنبي.
كيفية الحصول على الصيغة 2 من البنك
عند تلقّي التحويل الوارد
عند تلقي تحويل دولي في حساب مغربي، يكون البنك مُلزماً بإنشاء صيغة F2 تلقائياً — ولا يتعين على المستثمر مبدئياً القيام بأي إجراء فعلي. ومع ذلك، من الناحية العملية:
- إشعار البنك مسبقاً بالتحويل: الإشارة إلى المبلغ المتوقع والآمر والسبب الاقتصادي الدقيق («اكتتاب في رأسمال الشركة X»، «سلفة في الحساب الجاري للشريك في Y»…)
- تقديم المستندات: القانون الأساسي للشركة المستفيدة، محضر الجمعية التي قررت الزيادة في الرأسمال، عقد القرض بين الكيانات المرتبطة، إلخ.
- طلب الصيغة F2 صراحةً من المكلف بالحساب في الأيام التالية لتلقي التحويل
- التحقق من البيانات قبل التوقيع على إشعار التوصل، خاصة السبب والرمز الاقتصاديين
في حالة صيغة F2 مفقودة أو خاطئة
إذا لم تُحرَّر صيغة F2 في وقت العملية أو إذا احتوت على أخطاء، يمكن طلب تسوية لاحقة من البنك. يتطلب هذا الإجراء:
- رسالة مُعللة موجهة إلى البنك
- تقديم المستندات المُثبِتة للطبيعة الحقيقية للعملية
- أحياناً، تدخل مكتب الصرف للتحقق من التصحيح
عملياً، كلما طال الانتظار، أصبحت التسوية أصعب. يُوصى بشدة بالمطالبة بالصيغة F2 خلال 30 يوماً من التحويل.
الصيغة 2 مقابل الصيغة 3: ما الفرق؟
| المعيار | الصيغة 2 (F2) | الصيغة 3 (F3) |
|---|---|---|
| طبيعة العملية | شراء العملات من الزبائن | عملية بنكية بينية |
| الفاعل المعني | الزبون (شركة أو فرد) | بنك مقابل بنك |
| الغرض التوثيقي | إثبات المصدر بالعملة للزبون | تتبّع مراكز الصرف البنكية |
| الأهمية | إثبات IEM، إعادة تحويل الأرباح | تدبير الخزينة البنكية |
بالنسبة للمستثمر الأجنبي، الصيغة F2 وحدها هي ذات الصلة. الصيغة F3 وثيقة تدبير داخلية للبنوك ولا قيمة إثباتية لها من جهة الزبون.
حالات استخدام ملموسة: متى يجب المطالبة بصيغة F2
1. تأسيس شركة من طرف مساهم أجنبي
عند تحرير رأسمال شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة مساهمة نقداً من طرف شريك غير مقيم، يجب أن يُولِّد التحويل بالعملة الأجنبية المُتلقى في حساب التأسيس المجمَّد صيغة F2. ستكون هذه الصيغة الوثيقة الرئيسية لإعادة التحويلات المستقبلية للأرباح وأسعار التفويت.
2. الزيادة في رأس المال
عند كل اكتتاب جديد مُموَّل بالعملة الأجنبية، يجب تحرير صيغة F2 مستقلة. يُحدد مجموع الصيغ F2 قاعدة الاستثمار الأجنبي القابلة للاحتجاج بها أمام مكتب الصرف.
3. مساهمة في الحساب الجاري للشريك
يجب توثيق السلفات في الحساب الجاري المدفوعة بالعملة الأجنبية من طرف شريك أجنبي بصيغة F2. وبدون ذلك، لن يستفيد تسديد رأس المال من قابلية التحويل الحرة.
4. القروض بين الكيانات المرتبطة والتمويلات بين الشركات
قرض ممنوح بالعملة الأجنبية من طرف شركة أم أجنبية إلى فرعها المغربي يُولِّد صيغة F2 عند تلقّي التحويل. ستكون تسديدات رأس المال والفوائد مشروطة بهذه الصيغة F2.
5. اقتناء أدوات مالية بالمغرب
شراء أسهم مُدرَجة أو سندات أو حصص في هيئات التوظيف الجماعي للقيم المنقولة من طرف غير مقيم يجب أن يُولِّد كذلك صيغة F2 للحفاظ على نظام إعادة التحويل.
مدة الحفظ والقيمة الإثباتية
تفرض IGOC الاحتفاظ بمستندات الصرف طوال مدة الاستثمار، وعلى الأقل لمدة 5 سنوات بعد إقفال العملية (تفويت، تصفية، تسديد). من الناحية العملية، نُوصي زبناءنا بـ:
- الأصل الموقَّع محفوظ في خزانة أو مع القانون الأساسي للشركة
- نسخة رقمية مؤرشفة في الملف الجبائي/الاجتماعي للشركة
- جرد مركزي للصيغ F2 بالتواريخ والمبالغ والأسباب — مفيد بشكل خاص في حالة مراقبة من طرف مكتب الصرف أو العناية الواجبة (Due diligence) عند التفويت
تُشكّل الصيغة F2 وثيقة قابلة للاحتجاج سواء أمام الإدارة الجبائية (DGI) أو أمام مكتب الصرف وبنك المُفوَّت إليه عند تفويت مستقبلي.
دور الخبير المحاسب في تأمين الصيغ F2
في Upsilon Consulting، نرافق زبناءنا من المستثمرين الأجانب منذ مرحلة هيكلة العملية:
- التنسيق مع البنك حتى تكون البيانات الاقتصادية صحيحة منذ التحويل الأول
- تكوين ملف IEM المُرسَل إلى مكتب الصرف مع الصيغ F2 الأصلية للحصول على رسالة تأكيد لنظام قابلية التحويل الحرة
- الأرشفة المُهيكَلة للصيغ F2 في الملف الدائم للشركة
- العناية الواجبة قبل التفويت لضمان قابلية الاحتجاج بجميع الصيغ F2 أمام البنوك ومكتب الصرف
للمرافقة بخصوص استثمارك في المغرب، اتصل بفرقنا.
الأسئلة المتكررة
هل الصيغة 2 إلزامية لكل تحويل دولي إلى المغرب؟
نعم. كل تلقّي للعملات الأجنبية من طرف بنك مغربي لحساب زبون مقيم أو غير مقيم يجب أن يُفضي إلى إصدار صيغة F2. إنه التزام تنظيمي ينبع من المادة 13 من IGOC ويطبَّق دون استثناء، حتى للمبالغ الصغيرة.
ماذا أفعل إذا رفض بنكي تسليمي صيغة F2؟
الرفض نادر لكنه ممكن في حالة الغموض حول السبب الاقتصادي. في هذه الحالة: (1) توجيه رسالة مكتوبة إلى مديرية الشباك تُذكِّر بالالتزام التنظيمي، (2) اللجوء إلى الوسيط البنكي إذا لزم الأمر، (3) كحل أخير، مراسلة مكتب الصرف الذي يمكنه التدخل لدى البنك. عملياً، الملف المُحضَّر جيداً مسبقاً يُجنِّب 95% من العقبات.
هل تسمح صيغة F2 مُسلَّمة لشخص طبيعي بإعادة تحويل أرباح شركة؟
لا. يجب تسليم الصيغة F2 باسم المستفيد النهائي من الاستثمار. إذا مرّت الأموال عبر حساب شخصي قبل أن تُساهَم في رأس المال، يجب إنشاء صيغتَي F2 مستقلتَين (أو الأفضل، القيام بالتحويل مباشرة إلى الحساب المجمَّد لتأسيس الشركة). التدفق السيئ التوجيه يُعرِّض لرفض لاحق لإعادة التحويل.
كم من الوقت يستغرق الحصول على صيغة F2 بعد تحويل؟
تُسلِّم البنوك المغربية عموماً الصيغة F2 في غضون 48 إلى 72 ساعة عمل بعد التلقي الفعلي للأموال. عملياً، قد يكون من الضروري تذكير المكلف بالحساب. نُوصي بعدم ترك الأمر يتجاوز 30 يوماً قبل استرجاع الوثيقة والتحقق منها.
هل يمكن إصدار الصيغة F2 بشكل إلكتروني؟
نعم. تُصدر معظم البنوك المغربية الآن الصيغة F2 بصيغة PDF موقَّعة إلكترونياً، بنفس القيمة الإثباتية للأصل الورقي. في كلتا الحالتين، يجب أن تحتوي الوثيقة على جميع البيانات الإلزامية المذكورة أعلاه ورقم مرجعي فريد.
—
النصوص المرجعية: التعليمة العامة لعمليات الصرف (IGOC) 2026 (PDF) — المواد 13 و155 و156.
اقرأ أيضاً:
