يخضع غير المقيم الذي يفوّت حصصاً في شركة مغربية أو عقاراً كائناً بالمغرب لأنظمة ضريبية خاصة. بين فرض الضريبة على الربح الصافي عند تفويت السندات (الضريبة على الشركات بالنسبة للأشخاص المعنويين، والضريبة على الدخل بنسبة 20% بالنسبة للأشخاص الذاتيين)، والضريبة على الأرباح العقارية بنسبة 20%، وتفاعل الاتفاقيات الضريبية الثنائية، تستدعي معالجة الأرباح الرأسمالية الدولية إلماماً دقيقاً بالقانون الضريبي المغربي والاتفاقيات الدولية. يقدم هذا الدليل القواعد المعمول بها في 2026، بما في ذلك مفهوم الغلبة العقارية.
تفويت الحصص أو الأسهم من طرف غير مقيم
المبدأ: فرض الضريبة على الربح الصافي عن طريق التصريح
تخضع الأرباح الرأسمالية المحققة من طرف أشخاص غير مقيمين عند تفويت حصص اجتماعية أو أسهم شركات مغربية للضريبة بالمغرب. وخلافاً لفكرة شائعة، لا يوجد اقتطاع من المنبع نهائي بنسبة 15% على المبلغ الإجمالي للتفويت: إذ تُفرض الضريبة على الربح الصافي (الفرق بين ثمن التفويت وثمن الاقتناء) وتُؤدى عن طريق التصريح. فالشخص المعنوي غير المقيم يخضع للضريبة على الشركات؛ والشخص الذاتي غير المقيم يخضع للضريبة على الدخل بنسبة 20% على الربح الصافي (الفصل 73-II من المدونة العامة للضرائب). وتُعفى أرباح تفويت القيم المنقولة المسعّرة في البورصة، باستثناء الشركات ذات الغلبة العقارية (الفصل 6-I-A من المدونة العامة للضرائب).
يقوم غير المقيم المفوِّت بتقديم التصريح وأداء الضريبة المقابلة. ويتم تطبيق الضريبة دائماً مع مراعاة مقتضيات الاتفاقية الضريبية التي تربط المغرب بدولة إقامة المفوِّت.
نطاق التطبيق
تشمل جميع تفويتات سندات المشاركة — حصص شركة ذات مسؤولية محدودة، أسهم شركة مساهمة، حصص شركة تضامن — شريطة أن تكون الشركة المفوَّت سنداتها مؤسسة وفق القانون المغربي أو يكون مقرها الاجتماعي بالمغرب. وحتى لو تمت عملية التفويت بالخارج (مثلاً بين غير مقيمَيْن)، فإن ذلك لا يغير من الطابع الترابي للضريبة: فموقع الشركة المُصدِرة هو الذي يحدد حق المغرب في فرض الضريبة.
الأرباح العقارية لغير المقيمين
الضريبة على الأرباح العقارية (TPI)
يُخضع الفصل 61-II من المدونة العامة للضرائب الأرباح المحققة من طرف غير المقيمين عند تفويت عقارات كائنة بالمغرب للضريبة على الأرباح العقارية (TPI). النسبة المطبقة هي 20% من الربح الصافي، مع حد أدنى يعادل 3% من ثمن التفويت.
يُحدَّد الربح الصافي بالفرق بين ثمن التفويت وثمن الاقتناء، حيث يُعاد تقييم هذا الأخير بتطبيق معاملات يتم نشرها سنوياً من طرف الإدارة الضريبية. وتُخصم مصاريف الاقتناء الجزافية (15% من ثمن الاقتناء) ونفقات الاستثمار المبررة.
الالتزامات التصريحية
يجب على غير المقيم المفوِّت تقديم تصريح بالربح العقاري خلال 30 يوماً الموالية للتفويت لدى الإدارة الضريبية المختصة. ويكون الموثق المحرر للعقد مسؤولاً بالتضامن عن أداء الضريبة على الأرباح العقارية ويتعين عليه إيداع المبلغ المقابل.
الغلبة العقارية: الفصل 61 مكرر من المدونة العامة للضرائب
التعريف والنطاق
يُدخل الفصل 61 مكرر من المدونة العامة للضرائب مفهوم الشركة ذات الغلبة العقارية. تُعتبر الشركة ذات غلبة عقارية عندما يتكون أكثر من 50% من أصولها من عقارات أو حقوق عينية عقارية غير مخصصة للاستغلال.
ويُعامَل تفويت حصص أو أسهم مثل هذه الشركة — سواء كانت شركة مدنية عقارية أو شركة ذات مسؤولية محدودة أو أي شكل قانوني آخر — ضريبياً معاملة التفويت العقاري. وبالتالي، يُطبق نظام الضريبة على الأرباح العقارية (20% من الربح الصافي، حد أدنى 3%) وليس النظام العادي لفرض الضريبة على الربح الصافي عند تفويت السندات.
توضيحات المذكرة الدورية للمديرية العامة للضرائب 2024
نشرت المديرية العامة للضرائب سنة 2024 مذكرة دورية توضح معايير تقدير الغلبة العقارية. وتحدد هذه المذكرة أن تقييم الأصول العقارية يجب أن يتم بالقيمة السوقية في تاريخ التفويت، وليس بالقيمة المحاسبية الصافية. ويُوسّع هذا التفسير بشكل ملحوظ نطاق تطبيق الآلية، إذ أن العديد من الشركات التي تكون عقاراتها مُهتلكة محاسبياً بشكل كبير تظل ذات غلبة عقارية بالقيمة السوقية.
الاتفاقيات الضريبية الدولية
نموذج منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية: المادة 13
تُحدد المادة 13 من نموذج اتفاقية منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OCDE)، المُدمجة في أغلب الاتفاقيات الموقعة من طرف المغرب، قواعد توزيع حق فرض الضريبة على الأرباح الرأسمالية:
- العقارات: تحتفظ دولة موقع العقار بحق فرض الضريبة (الفقرة 1).
- الأسهم والحصص: من حيث المبدأ، تختص دولة إقامة المفوِّت وحدها بفرض الضريبة على الربح الرأسمالي (الفقرة 5).
- الشركات ذات الغلبة العقارية: استثناء جوهري — تسترجع دولة موقع العقارات حق فرض الضريبة عندما تستمد السندات المفوَّتة أكثر من 50% من قيمتها من عقارات (الفقرة 4).
جدول تلخيصي
| نوع الربح الرأسمالي | النسبة بالمغرب | المعالجة الاتفاقية |
|---|---|---|
| تفويت أسهم/حصص (شركة غير عقارية) | الضريبة على الشركات (الأشخاص المعنويون) أو الضريبة على الدخل 20% (الأشخاص الذاتيون) على الربح الصافي؛ القيم المسعّرة معفاة | دولة الإقامة تفرض الضريبة — المغرب يتنازل إذا وُجدت اتفاقية |
| تفويت عقاري مباشر | TPI 20% من الربح الصافي (حد أدنى 3%) | دولة الموقع تفرض الضريبة — المغرب يحتفظ بالحق |
| تفويت حصص شركة ذات غلبة عقارية | TPI 20% من الربح الصافي (حد أدنى 3%) | دولة الموقع تفرض الضريبة — المغرب يحتفظ بالحق |
الائتمان الضريبي وإزالة الازدواج الضريبي
عندما يحتفظ المغرب بحق فرض الضريبة، تمنح دولة إقامة المفوِّت عموماً ائتماناً ضريبياً يعادل الضريبة المؤداة بالمغرب، في حدود الضريبة المستحقة في تلك الدولة على نفس الدخل. وتختلف الآلية حسب الاتفاقيات: طريقة الخصم العادي (الأكثر شيوعاً) أو طريقة الإعفاء مع التصاعد.
حالة تطبيقية: غير مقيم فرنسي يفوّت حصص شركة مدنية عقارية مغربية
السيد دوبون، مقيم ضريبي فرنسي، يملك 100% من حصص شركة مدنية عقارية مغربية تملك شقة بالدار البيضاء. يفوّت حصصه بمبلغ 2,000,000 درهم. ثمن الاقتناء المعاد تقييمه يبلغ 1,200,000 درهم.
بالمغرب: بما أن الشركة المدنية العقارية ذات غلبة عقارية، يُعامَل التفويت معاملة تفويت عقاري. الربح الصافي يبلغ 800,000 درهم. الضريبة على الأرباح العقارية تبلغ 160,000 درهم (20% من 800,000)، وهي أعلى من الحد الأدنى البالغ 60,000 درهم (3% من 2,000,000). يدين السيد دوبون بمبلغ 160,000 درهم للخزينة المغربية.
بفرنسا: بموجب الاتفاقية الفرنسية المغربية (المادة 13 الفقرة 4)، تعترف فرنسا بحق المغرب في فرض الضريبة. يصرّح السيد دوبون بالربح الرأسمالي في فرنسا لكنه يستفيد من ائتمان ضريبي يعادل الضريبة المغربية، مما يُزيل الازدواج الضريبي.
تحسين تدبير أرباحكم الرأسمالية الدولية
تقع جبايات الأرباح الرأسمالية الدولية بالمغرب عند تقاطع القانون الداخلي والاتفاقيات الثنائية. وتحدد تكييف العملية — تفويت منقول عادي أو تفويت ذو غلبة عقارية — كلاً من النسبة المطبقة وحق فرض الضريبة. ويتيح المرافقة المتخصصة تأمين المعالجة الضريبية وتفعيل الائتمانات الضريبية الاتفاقية.
اقرأ أيضاً
Upsilon Consulting — مكتب خبرة محاسبية بالدار البيضاء — يرافق غير المقيمين والمستثمرين الدوليين في التدبير الجبائي لأرباحهم الرأسمالية بالمغرب. تواصلوا مع خبرائنا للحصول على تحليل شخصي لوضعيتكم.
