En resumen: Las plusvalías por cesión de activos fijos realizadas por sociedades sujetas al IS tributan al tipo normal. Un régimen transitorio (Art. 247-XXXV del CGI, ejercicios 2022-2030) concede una deducción del 70% sobre la plusvalía neta, siempre que la tenencia supere los 8 años y la empresa reinvierta el producto de la cesión en activos fijos en un plazo de 36 meses.
Definición y cálculo de la plusvalía por cesión
La plusvalía por cesión es el beneficio obtenido en la venta de un elemento del activo fijo (terrenos, construcciones, equipos, fondo de comercio, participaciones). Está definida por el artículo 9-I-C-1° del CGI como la diferencia entre el precio de cesión y el valor contable neto (VCN) del bien cedido.
Plusvalía = Precio de cesión − Valor contable neto (VCN)
El VCN corresponde al coste de adquisición menos las amortizaciones acumuladas desde la entrada del bien en el activo. Para los bienes no amortizables (terrenos, títulos), el VCN es igual al coste de adquisición.
Plusvalía neta global
El régimen fiscal no se aplica individualmente a cada cesión sino a la plusvalía neta global (o minusvalía neta global) del ejercicio, es decir, la diferencia entre:
- El total de plusvalías realizadas en el conjunto de cesiones del ejercicio
- El total de minusvalías constatadas
El régimen de imposición se aplica sobre esta plusvalía neta global.
Régimen de derecho común: imposición íntegra
En derecho común, la plusvalía neta global por cesión de activos fijos está íntegramente sujeta al IS al tipo normal (20% o 35% según el beneficio neto fiscal en 2026). No existe, en régimen permanente, un baremo progresivo de deducciones por duración de tenencia.
Deducción transitoria del 70% (Art. 247-XXXV del CGI)
El artículo 247-XXXV del CGI establece, con carácter transitorio y por excepción a los artículos 8 y 9 del CGI, una deducción del 70% aplicable sobre la plusvalía neta realizada con ocasión de la cesión de activos fijos, para los ejercicios abiertos durante los años 2022 a 2030.
Condiciones acumulativas
Para beneficiarse de esta deducción, deben cumplirse todas las condiciones siguientes:
- Duración de tenencia > 8 años: el plazo transcurrido entre la fecha de adquisición y la fecha de cesión debe ser superior a ocho años
- Reinversión: la empresa se compromete a reinvertir el importe global del producto de cesión neto de impuestos en activos fijos, en un plazo de 36 meses a partir de la fecha de cierre del ejercicio de cesión
- Declaración: la empresa adjunta a su declaración del resultado fiscal (Art. 20-I o 82-I) un formulario establecido por la administración que menciona el compromiso de reinversión
- Estado de seguimiento: un estado que detalla el importe global del producto de cesión neto de impuestos reinvertido, la naturaleza de los activos fijos adquiridos, su fecha y precio de adquisición, se adjunta a la declaración fiscal
- Conservación 5 años: los activos fijos adquiridos en sustitución deben conservarse durante al menos 5 años a partir de su fecha de adquisición
Incumplimiento de las condiciones
En caso de incumplimiento de cualquiera de las condiciones anteriores, la situación de la empresa se regulariza según las reglas de derecho común: la plusvalía se reintegra en el resultado fiscal.
Ejemplo de cálculo
Una sociedad cede en 2026 un local comercial poseído durante 10 años y se compromete a reinvertir:
| Elemento | Importe (MAD) |
|---|---|
| Precio de cesión | 2 500 000 |
| Coste de adquisición | 1 200 000 |
| Amortizaciones acumuladas | 800 000 |
| VCN | 400 000 |
| Plusvalía bruta | 2 100 000 |
| Deducción 70% (Art. 247-XXXV) | − 1 470 000 |
| Plusvalía imponible | 630 000 |
La plusvalía imponible de 630 000 MAD se integra en el resultado fiscal y se somete al tipo de IS aplicable. La empresa deberá reinvertir el producto de cesión neto de impuestos en activos fijos en los 36 meses y conservarlos 5 años.
Se recomienda contar con un experto contable para estructurar correctamente la operación y asegurar la deducción.
Régimen de plusvalías de sociedades no residentes
El artículo 6-I-A del CGI prevé un régimen específico para las plusvalías realizadas por sociedades no residentes:
Valores mobiliarios cotizados (excepto SPI)
Las plusvalías por cesión de valores mobiliarios cotizados en bolsa en Marruecos realizadas por sociedades no residentes están exentas de IS, siempre que la sociedad cedente no sea una sociedad de predominio inmobiliario (SPI).
Una SPI es una sociedad cuyo activo está constituido en más de un 50% por inmuebles o derechos reales inmobiliarios.
Otras cesiones
Las plusvalías por cesión de bienes inmobiliarios o de participaciones en SPI siguen siendo imponibles en Marruecos mediante retención en la fuente o declaración, sin perjuicio de los convenios fiscales aplicables.
Plusvalías y provisiones por depreciación
Cuando se hubiera constituido una provisión por depreciación sobre un bien cedido con plusvalía:
- La reversión de la provisión es un ingreso imponible
- La plusvalía se calcula respecto al VCN antes de la provisión, por lo que la provisión revertida y la plusvalía se acumulan en el resultado fiscal
- La deducción del 70% (Art. 247-XXXV) se aplica únicamente sobre la plusvalía de cesión, no sobre la reversión de la provisión
Impacto en los gastos no deducibles
Ciertos gastos no deducibles pueden afectar al cálculo de la plusvalía:
- Las amortizaciones excesivas (vehículos de turismo por encima de 400 000 MAD IVA incluido) no se tienen en cuenta en el VCN fiscal
- Las provisiones no deducibles no modifican el VCN a efectos del cálculo de la plusvalía
Textos de referencia: Código General de Impuestos 2026 — Art. 8, 9, 247-XXXV (PDF) — [Nota circular n° 717 — IS (Tomo 1)](/note-circulaire-717-tome-1-is-ir/)
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona la deducción del 70% sobre las plusvalías?
La deducción del 70% es un régimen transitorio (Art. 247-XXXV del CGI, ejercicios 2022-2030). Se aplica sobre la plusvalía neta global por cesión de activos fijos, siempre que la tenencia supere los 8 años y la empresa reinvierta el producto de cesión neto de impuestos en activos fijos en un plazo de 36 meses. La fracción no deducida (30%) se integra en el resultado fiscal y se somete al IS.
¿Cuáles son las condiciones para beneficiarse de la deducción del 70%?
Cuatro condiciones acumulativas: (1) tenencia > 8 años, (2) compromiso de reinversión del producto de cesión neto de impuestos en activos fijos en 36 meses, (3) formulario de declaración adjunto a la declaración fiscal, (4) conservación de los activos fijos adquiridos durante al menos 5 años. En caso de incumplimiento, la situación se regulariza según el derecho común (imposición íntegra).
¿Son imponibles en Marruecos las plusvalías de los no residentes?
Las plusvalías sobre valores mobiliarios cotizados realizadas por no residentes están exentas, salvo que la sociedad cedente sea una sociedad de predominio inmobiliario (SPI). Las plusvalías inmobiliarias y las cesiones de participaciones en SPI siguen siendo imponibles, sin perjuicio de los convenios fiscales bilaterales.
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