En bref : L’offshoring de services au Maroc — désormais désigné externalisation de services — ouvre droit, sous conditions, à une exonération totale d’impôt sur les sociétés pendant 5 ans, puis à un taux réduit de 20 %, ainsi qu’à une exonération de TVA à l’export en devises. Cette exonération n’est pas automatique : elle suppose une activité éligible (CRM, BPO, ITO, ESO, KPO), une substance réelle (salariés au Maroc) et un chiffre d’affaires à l’export. Trois voies y conduisent : le régime offshoring, la ZAI et le statut CFC.
Offshoring, externalisation, ZAI : une question de vocabulaire
Les termes ont changé, pas les avantages. Le législateur a remplacé « zone franche » par « Zone d’Accélération Industrielle » (ZAI) et substitue progressivement « externalisation de services » au mot « offshoring », pour des raisons de conformité fiscale internationale (sortie des listes grises). Dans le langage courant, on parle toujours de société offshore ou de nearshoring — voir nos stratégies de nearshoring et d’externalisation.
Le Maroc reste l’une des destinations les plus compétitives pour l’externalisation : proximité de l’Europe, main-d’œuvre francophone et multilingue, infrastructures télécoms à coût maîtrisé, et surtout un régime fiscal incitatif. La première étape pour en profiter est de créer une société au Maroc — y compris à distance pour un non-résident.
Le régime fiscal de l’offshoring de services
En vertu de l’article 6 du Code Général des Impôts, les sociétés d’externalisation de services bénéficient :
- d’une exonération totale d’IS pendant les 5 premiers exercices d’activité ;
- d’un taux réduit de 20 % au-delà (le taux de 35 % applicable aux bénéfices nets ≥ 100 M MAD ne s’applique pas à ce régime) ;
- d’une exonération de TVA avec droit à déduction sur le chiffre d’affaires réalisé à l’export en devises.
Ce régime s’applique que la société soit installée à l’intérieur ou à l’extérieur d’une plateforme dédiée (P2I Offshoring).
Une exonération sous conditions — pas un acquis automatique
C’est le point que beaucoup de porteurs de projet ignorent : l’exonération n’est pas généralisée. Pour en bénéficier, deux conditions cumulatives s’imposent :
- Nature de l’activité : elle doit relever du périmètre de l’offshoring de services ;
- Effectivité (substance) : la société doit exercer réellement au Maroc et y employer des salariés. Une simple boîte aux lettres ne suffit pas.
Les activités éligibles, définies par la circulaire 5/2016, se répartissent en cinq filières :
| Filière | Périmètre |
|---|---|
| CRM | Gestion de la relation client (centres d’appels, support) |
| BPO | Externalisation des processus métiers (compta, paie, RH) |
| ITO | Externalisation des technologies de l’information (dev, infra) |
| ESO | Ingénierie et R&D externalisées |
| KPO | Processus à forte valeur « savoir » (analyse, expertise) |
Offshoring, ZAI ou CFC : quelle voie pour l’exonération ?
Trois régimes distincts mènent à la même mécanique (5 ans d’exonération d’IS puis 20 %), mais sur des critères différents. Ils ne se cumulent pas : il faut opter pour le plus avantageux.
| Régime | Critère d’éligibilité | IS | TVA export |
|---|---|---|---|
| Externalisation de services (offshoring, Art. 6) | Activité dans les 5 filières + substance | 5 ans exon. → 20 % | Exonérée, droit à déduction |
| ZAI (ex-zone franche) | Implantation physique en zone dédiée | 5 ans exon. → 20 % | Régime de zone |
| CFC | Statut services financiers/pro, sièges régionaux | 5 ans exon. → 20 % | Exonérée, droit à déduction |
Le détail de chaque régime figure dans notre guide des exonérations d’IS au Maroc. Pour estimer le taux applicable après la période d’exonération, utilisez notre calculateur du taux d’IS.
TVA et retenue à la source sur dividendes
Les prestations de services utilisées à l’étranger (cœur de l’offshoring) sont exonérées de TVA avec droit à déduction : la société peut demander le remboursement de son crédit de TVA et l’achat en exonération de ses intrants et biens d’investissement (sous formalités).
À la distribution, les dividendes versés à l’associé (marocain ou étranger) subissent une retenue à la source, fixé à 11,25 % en 2026 (puis 10 % à compter de 2027). Les conventions fiscales peuvent l’abaisser davantage.
P2I Offshoring et incitations sociales
Les Plateformes Industrielles Intégrées (P2I Offshoring) sont des espaces réservés aux activités d’externalisation, proches des grands centres urbains, avec guichet unique et offre immobilière flexible. L’installation se demande auprès du gestionnaire de la plateforme, dossier d’investissement à l’appui.
Au-delà du volet fiscal, plusieurs dispositifs allègent le coût de la masse salariale : financement ANAPEC de la formation (jusqu’à 70 %), contrats d’insertion (exonération de charges CNSS/IR jusqu’à 6 000 DH/mois) et programme TAHFIZ (exonération d’IR du salaire brut plafonné à 10 000 DH et prise en charge de la part patronale CNSS, dans la limite de 10 salariés sur 24 mois).
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