باختصار: التمويل التشاركي (المتوافق مع الشريعة) مُدمج بالكامل في نظام TVA المغربي منذ قانون المالية 2020 (م.د. 730). والمبدأ الأساسي هو الحياد الضريبي: كل منتج تشاركي يخضع لنفس المعاملة الضريبية كنظيره التقليدي. فهامش المرابحة وإيجارات الإجارة ومكافآت السلم والاستصناع تخضع للسعر المخفض 10% (المادة 99-ب-1° من المدونة العامة للضرائب). تحققوا من النظام المطبق بواسطة أداة تأهيل TVA.
—
السياق: إدماج التمويل التشاركي في نظام TVA
يقوم التمويل التشاركي، المسمى أيضاً التمويل الإسلامي، على عقود متوافقة مع مبادئ الشريعة: تحريم الربا (الفائدة)، والغرر (المخاطرة المفرطة) والميسر (المضاربة). وبالمغرب، أُدمجت هذه المنتجات المالية تدريجياً في الإطار الضريبي لـ TVA:
- ق.م. 2016: إدراج عقدي المرابحة والإجارة المنتهية بالتمليك في نطاق TVA
- ق.م. 2020 (م.د. 730): التوسيع ليشمل عقدي السلم والاستصناع (الأساس الخاضع للضريبة، سعر 10%، نقل حق الخصم)
- المشاركة المتناقصة والمضاربة والوكالة بالاستثمار: غير منصوص عليها صراحة في المدونة العامة للضرائب؛ وتخضع المكافآت التي تتقاضاها المؤسسة بهذا الصدد للقواعد العامة لعمليات البنك والائتمان (المادة 89-I-11°، سعر 10%)
- ق.م. 2024 (م.د. 735): الإعفاء من التسوية عند تفويت المنقولات من طرف مؤسسات الائتمان في إطار عقود الإجارة المنتهية بالتمليك (المادة 102)
تُعد المذكرة الدورية رقم 730 المصدر المرجعي الرئيسي لمعاملة TVA للتمويل التشاركي. وتكرّس مبدأً أساسياً: المنتجات التشاركية تخضع لـ TVA بنفس الشروط المطبقة على العمليات البنكية التقليدية (المادة 89-I-11° من المدونة العامة للضرائب).
—
مبدأ الحياد الضريبي
اختار المشرع المغربي الحياد الضريبي: الزبون الذي يموّل اقتناء عقار بعقد مرابحة يجب ألا يتحمل عبئاً ضريبياً مختلفاً عن ذاك الذي يبرم قرضاً تقليدياً لنفس العقار.
يتجلى هذا الحياد على ثلاثة مستويات:
- سعر مطابق: تخضع عمليات التمويل التشاركي لنفس سعر TVA المطبق على العمليات البنكية التقليدية، أي 10% مع حق الخصم (المادة 99-ب-1°).
- نقل الإعفاءات: إذا كانت العملية الأساسية تستفيد من إعفاء (سكن اجتماعي)، فإن العملية التشاركية المكافئة تستفيد منه أيضاً.
- وعاء ضريبي مقارن: تُفرض TVA على مكافأة المؤسسة (هامش، إيجار، عائد)، وهي المعادل الاقتصادي للفوائد والعمولات في المنتجات التقليدية.
—
المرابحة: الهامش بسعر 10%
مبدأ العقد
المرابحة هي المنتج الرائد في التمويل التشاركي بالمغرب. تشتري المؤسسة البنكية عقاراً (عقارياً أو منقولاً) وتعيد بيعه للزبون بهامش ربح معلوم ومتفق عليه مسبقاً. ويكون الأداء على أقساط.
المعاملة الضريبية
يخضع هامش المرابحة (الفرق بين ثمن إعادة البيع وثمن الاقتناء) لـ TVA بسعر 10% مع حق الخصم (المادة 99-ب-1° من المدونة العامة للضرائب)، أسوة بالفوائد على القروض التقليدية.
الوعاء الضريبي: الهامش المتفق عليه بين المؤسسة والزبون. ولا تُطبق TVA على ثمن العقار نفسه (الذي خضع بالفعل لنظام TVA الخاص به عند اقتنائه من طرف البنك)، بل فقط على مكافأة الوسيط المالي.
المرابحة العقارية والسكن الاجتماعي
إذا تعلقت المرابحة باقتناء سكن اجتماعي بمفهوم المادة 92-I-28° من م.ع.ض (مساحة 50-80 م²، ثمن أقل من أو يساوي 250,000 درهم دون ضريبة، سكن رئيسي)، تُطبق آلية الإعفاء بنفس الشروط المطبقة على القرض التقليدي. وتُحوّل الدولة لفائدة المقتني، عبر الموثق، مبلغ TVA المقابل.
—
الإجارة المنتهية بالتمليك: الإيجار التمويلي التشاركي
مبدأ العقد
الإجارة المنتهية بالتمليك هي المعادل التشاركي للإيجار التمويلي (Crédit-bail). تقتني المؤسسة العقار وتضعه رهن إشارة الزبون مقابل إيجارات. وفي نهاية العقد، تُنقل الملكية إلى الزبون.
المعاملة الضريبية
تخضع إيجارات الإجارة لسعر 10% مع حق الخصم (المادة 99-ب-1°)، أسوة بإيجارات الإيجار التمويلي التقليدي.
توضيح: الإجارة المنتهية بالتمليك المتعلقة بمسكن مخصص للسكن الشخصي لشخص ذاتي تخضع صراحة للسعر المخفض 10% (المادة 99-B-1°، قانون المالية 2016). ويكون الأساس الخاضع للضريبة حينئذ هو هامش الإيجار المحدد في العقد، بينما بالنسبة لعمليات الإجارة المنتهية بالتمليك الأخرى (المحلات المهنية، المنقولات) يتكون الأساس من الإيجار المؤدى عند كل استحقاق (المادة 96-8°، قانونا المالية 2016 و2018). كما أعفى قانون المالية 2024 من التسوية تفويت المنقولات الذي تنجزه مؤسسات الائتمان في إطار هذه العقود (المادة 102).
—
المشاركة والمضاربة: عقود الشراكة
المشاركة المتناقصة
المشاركة المتناقصة عقد يقتني بموجبه البنك والزبون عقاراً بشكل مشترك. ويشتري الزبون تدريجياً حصة البنك. ويُستعمل هذا المنتج بشكل شائع في التمويل العقاري التشاركي.
المعاملة الضريبية: تخضع العائدات التي تحصل عليها المؤسسة بصفة حصتها في الملكية (الإيجارات المقابلة للحصة التي لم يقتنها الزبون بعد) لـ TVA بسعر 10%، وفق معاملة العمليات البنكية والائتمانية.
المضاربة
المضاربة عقد تسيير مفوّض: يُسلّم رب المال أموالاً إلى مضارب (مسيّر). وتُقسم الأرباح حسب مفتاح متفق عليه؛ أما الخسائر فيتحملها رب المال.
المعاملة الضريبية: عندما تمارس المؤسسة البنكية دور المضارب، تُعامل مكافأتها (حصتها من الأرباح) كعمولة تسيير وتخضع لسعر 10% (المادة 99-ب-1°).
—
السلم والاستصناع: العقود الآجلة
السلم
عقد السلم بيع آجل: يُدفع الثمن نقداً وتُؤجل تسليم السلعة (عادة مواد أولية أو منتجات فلاحية). وفي التمويل التشاركي، يشتري البنك سلعة بعقد سلم ويعيد بيعها للزبون.
المعاملة الضريبية (م.د. 730): تخضع مكافأة المؤسسة (الهامش بين ثمن الشراء بالسلم وثمن إعادة البيع) لـ TVA بسعر 10% مع حق الخصم، بنفس شروط عمليات الائتمان التقليدية.
الاستصناع
الاستصناع عقد تصنيع أو بناء حسب الطلب. يموّل البنك بناء عقار (عقاري أو منقول) يسلّمه للزبون وفق جدول زمني محدد.
المعاملة الضريبية (م.د. 730): نفس معاملة السلم — يخضع هامش المؤسسة لـ TVA بسعر 10% (المادة 99-ب-1°).
—
الوكالة بالاستثمار وحسابات الاستثمار التشاركية
الوكالة بالاستثمار
الوكالة بالاستثمار عقد وكالة بالتوظيف: يُسلّم الزبون أموالاً للمؤسسة التي تستثمرها بصفتها وكيلة. وتكون مكافأة الوكيل عمولة ثابتة أو نسبة مئوية من العائد.
المعاملة الضريبية (م.د. 730): تخضع عمولة التسيير التي تتقاضاها المؤسسة لـ TVA بسعر 10%، كأي عمولة بنكية.
حسابات الاستثمار التشاركية
تعمل حسابات الاستثمار التشاركية (حسابات ادخار أو ودائع تشاركية) على مبدأ تقاسم الأرباح والخسائر. والعوائد المدفوعة للمودعين ليست فوائد بالمعنى التقليدي، بل مساهمات في أرباح الاستثمارات التي يحققها البنك.
المعاملة الضريبية: لا تخضع العوائد المدفوعة للمودعين لـ TVA (لأنها ليست تقديم خدمات). في المقابل، تبقى مكافأة البنك عن تسيير هذه الحسابات (عمولة التسيير، مصاريف مسك الحساب) خاضعة لـ TVA بسعر 10%.
—
جدول تركيبي: TVA والمنتجات التشاركية في 2026
| المنتج التشاركي | المعادل التقليدي | سعر TVA 2026 | الوعاء الضريبي | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| المرابحة | قرض بفوائد | 10% م.ح.خ | هامش الربح | م.د. 730 |
| الإجارة المنتهية بالتمليك | إيجار تمويلي | 10% م.ح.خ | هامش الإيجار (السكن) أو الإيجارات (الأموال الأخرى) | المادتان 96-8° و99-B-1° (ق.م. 2016/2018) |
| المشاركة المتناقصة | قرض عقاري | 10% م.ح.خ | إيجارات حصة البنك | القواعد العامة للعمليات البنكية (المادة 89-I-11°) |
| المضاربة | عقد تسيير | 10% م.ح.خ | حصة الأرباح (المضارب) | القواعد العامة للعمليات البنكية (المادة 89-I-11°) |
| السلم | تمويل الائتمان | 10% م.ح.خ | هامش إعادة البيع | م.د. 730 |
| الاستصناع | تمويل البناء | 10% م.ح.خ | هامش المؤسسة | م.د. 730 |
| الوكالة بالاستثمار | عقد وكالة بالتوظيف | 10% م.ح.خ | عمولة التسيير | القواعد العامة للعمليات البنكية (المادة 89-I-11°) |
م.ح.خ = مع حق الخصم
—
الإعفاءات المطبقة: نقل المعاملة من التقليدي إلى التشاركي
يقتضي مبدأ الحياد الضريبي أن كل إعفاء مطبق على عملية تقليدية يمتد إلى نظيرتها التشاركية:
- السكن الاجتماعي (المادة 92-I-28°): المرابحة أو الإجارة المتعلقة بسكن اجتماعي تستفيد من الإعفاء مع حق الخصم، بنفس الشروط (مساحة 50-80 م²، ثمن أقل من أو يساوي 250,000 درهم دون ضريبة، سكن رئيسي لمدة 4 سنوات).
- تمويل عمليات التصدير: يبقى الهامش أو الإيجار الذي تتقاضاه المؤسسة خاضعاً لسعر 10%، شأنه شأن فوائد قرض التصدير التقليدي؛ فـالإعفاء مع حق الخصم المنصوص عليه في المادة 92-I-1° لا ينطبق إلا على السلع والخدمات المصدرة نفسها، لا على تمويلها.
- الصكوك (المادة 91-V-5°): تُعفى دون حق الخصم عائدات عمليات التسنيد لإصدار شهادات الصكوك من طرف صناديق التوظيف الجماعي للتسنيد عندما تكون الدولة هي المؤسِّس، وكذا العمولات المرتبطة بهذا الإصدار.
- سلع الاستثمار (المادة 92-I-6°): اقتناء سلع الاستثمار في إطار عقد المرابحة يستفيد من الإعفاء خلال 36 شهراً الموالية لبدء النشاط، رهناً بالشروط المعتادة (تقييد في الأصول الثابتة، الاحتفاظ لمدة 60 شهراً بالنسبة للمنقولات و10 سنوات بالنسبة للعقارات).
—
النصوص المرجعية: المدونة العامة للضرائب 2026 — المذكرة الدورية رقم 717 — TVA (المجلد 2) — المذكرة الدورية رقم 730 (ق.م. 2020) — المذكرة الدورية رقم 735 (ق.م. 2024)
— أدوات
تأهيل TVA المغرب 2026 — أداة مجانية: حدد في بضع نقرات ما إذا كانت عمليتك خارج نطاق التطبيق، معفاة أو خاضعة للضريبة، وبأي سعر. مطابق للمدونة العامة للضرائب 2026.
—
الأسئلة الشائعة
هل المرابحة خاضعة لـ TVA بالمغرب؟
نعم. هامش المرابحة — أي الفرق بين ثمن إعادة البيع من طرف البنك وثمن اقتناء العقار — يخضع لـ TVA بالسعر المخفض 10% مع حق الخصم (المادة 99-ب-1° من المدونة العامة للضرائب). وهذه المعاملة مطابقة لتلك المطبقة على الفوائد المحصلة على قرض تقليدي. وإذا كانت العملية الأساسية معفاة (سكن اجتماعي مثلاً)، تستفيد المرابحة من نفس الإعفاء.
ما سعر TVA المطبق على الإجارة المنتهية بالتمليك؟
تخضع إيجارات الإجارة المنتهية بالتمليك للسعر المخفض 10% مع حق الخصم (المادة 99-ب-1°). وتنص المدونة العامة للضرائب صراحة، منذ قانون المالية 2016، على الإجارة المنتهية بالتمليك لاقتناء السكن الشخصي من طرف الأشخاص الذاتيين، ويكون الأساس الخاضع للضريبة حينئذ هامش الإيجار المحدد في العقد (المادة 96-8°)؛ أما بالنسبة لعمليات الإجارة الأخرى، فتُفرض TVA على إيجار كل استحقاق.
هل التمويل التشاركي محايد ضريبياً مقارنة بالتمويل التقليدي؟
نعم، هذا هو المبدأ الأساسي الذي كرّسته المذكرة الدورية 730 (ق.م. 2020). كل منتج تمويل تشاركي يخضع لنفس نظام TVA كنظيره التقليدي: نفس السعر 10%، نفس الإعفاءات، نفس الوعاء الضريبي. وهدف المشرع هو تجنب أي تشوه ضريبي بين النظامين، بحيث يكون الاختيار بين التمويل التقليدي والتمويل التشاركي مبنياً على اعتبارات أخلاقية وليس ضريبية.
هل حسابات الاستثمار التشاركية خاضعة لـ TVA؟
لا تخضع العوائد المدفوعة لمودعي حسابات الاستثمار التشاركية لـ TVA، لأنها تمثل مساهمة في الأرباح وليست تقديم خدمات. في المقابل، تخضع العمولات ومصاريف التسيير التي يقتطعها البنك عن تسيير هذه الحسابات لسعر 10% (المادة 99-ب-1°)، كأي عمولة بنكية.
— اقرأ أيضاً
